2009年10月09日

商業不動産ローン破綻が金融機関を襲う

100809銀行、貸し倒れ準備金推移.jpg
左の表は、ローン全体のうち商業不動産ローンが半分以上保有している銀行の1ドル当たりの貸し倒れ準備金計上額推移を表しています.

バブルピークに達する直前の2007年初めに、不良債権1ドルに対して1ドル58セントの準備金を計上していたのが、2009年2Qには、不良債権1ドルに対して38セントしか貸し倒れ準備金を計上していないのです.

金融機関は、悪化する財務状況に伴い、
それら不良債権の損失計上を遅らしている驚きの数字です.

さらに、800以上の銀行が、ローン債権全体のうち半分以上がアパート、オフィス、物流センターなど商業不動産ローン(Commercial Real Estate Loan)にかかわっているとか.

商業不動産ローンを大量に抱える銀行の財務体質はかなり悪化.貸し倒れ損失計上を遅らしていることがわかります.

さらに、アトランタ連銀の不動産専門家(Mr.Conway)の内部資料によると、来年までに商業不動産ローンによる損失は45%になるとの予測しているとのこと.

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posted by 小崎壮平 at 02:28| 商業不動産/ローン | このブログの読者になる | 更新情報をチェックする

2009年09月28日

商業不動産に苦しむGE

伝説の経営者ジャックウェルチ率いるGEは、2008年まで記録的な利益を上げ続け、超優良企業の一つとして絶賛された企業でした.それが、利益の半分を稼いでいた金融部門によって一気に地に落とされました.

 

GEの金融部門で、200811億ドルもの利益をたたき出した商業不動産(Commercial Real Estate)事業は、景気回復の兆しが見らはじめた現在でも、今後51セントも利益も出せないとみる専門家もいます.

 

JPモルガンチェイスのアナリスト Stephen Tusa氏は、2012年までにGEの不動産価値は80億ドル失うとの見込み. 2008年末には、商業不動産物件の3200件を所有し、4800件の商業物件ローンを保有.不動産物件とローンをあわせて、GE840億ドル相当の商業不動産を保有することになります.


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posted by 小崎壮平 at 07:33| 商業不動産/ローン | このブログの読者になる | 更新情報をチェックする

2009年09月23日

アメリカの商業不動産価格急落

アメリカでの商業物件価格は、7月に急落.商業物件の不動産市場は、未だに回復の兆しはありません.

7月のムーディーズ商業物件価格インデックス(The Moody’s/REAL Commercial Property Price Indices ”CPPI”)は、前月比で5.1%下落.2007年10月のピークから約39%の下落
 (Source: Bloomberg

商業物件/住宅価格の推移グラフ
092209商業物件と住宅の価格変化推移グラフ.jpg
:商業物件(CCPI)、:住宅価格(ケースシラー住宅価格指数)

商業物件は住宅より早いペースで価格が下落.商業不動産は、住宅市場より落ち込みが激しいことがわかります.
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posted by 小崎壮平 at 09:33| 商業不動産/ローン | このブログの読者になる | 更新情報をチェックする

2009年09月15日

商業物件ローンによる銀行破綻

先日破綻銀行候補としてお伝えしたコラス・バンク(Corus Bank)が、10日ついに経営破たんしました.

連邦預金保険公社(FDIC)は11日、米シカゴの地方銀行コラス・バンクが経営破綻(はたん)したと発表...米メディアによると、コラス・バンクは分譲マンションやホテル、事務所向けのローンを専門に手掛ける金融機関.不況の長期化に伴う商業用不動産の価値下落が経営悪化の引き金になった.
Source:Yahooニュース 

コラス・バンクはもともとは住宅ローンや学生ローンを中心に融資していました.しかし、転機は経営方針を変えた10年前、商業物件への融資に力をいれました.続きを読む
posted by 小崎壮平 at 21:07| 商業不動産/ローン | このブログの読者になる | 更新情報をチェックする

2009年07月29日

ホテルが差し押さえ?破綻急増する商業物件

 072809 WSJ Video 差し押さえられるホテル.gif
Source: WSJ Video

最悪の時期は終わりつつある住宅市場ですが、また新たな問題が(←わかりきってることですが)....差し押さえが急増しているホテル業界についてのレポート.続きを読む
posted by 小崎壮平 at 03:50| 商業不動産/ローン | このブログの読者になる | 更新情報をチェックする

2009年07月10日

経済共同委員会「商業物件ローンの時限爆弾が襲う」と警告

アメリカ議会の経済合同委員会(Joint Committee on Economic Report)は、「商業物件ローン(Commercial Real Estate Loan) の時限爆弾が襲う」と警告しました.

今年満期となる4億ドルの商業物件ローンのリファイナンスができなくなる可能性があり.商業物件価値は2007年ピークから24%下落.さらに、ローン延長のリファイナンスを難しくしている.


商業物件ローンの破綻の波は、すでに弱っている金融業界に打撃を与える可能がある.ショッピングモール、アパート、ホテル、オフィスビルなどの商業物件市場は、6.7兆ドル.そのうち3.5兆ドルが負債(借金).


6月15日、FRBはCMBS(商業用不動産担保証券)の担保新規発行を受けいれる方針を発表、(来週にも最初のオークションが実施される予定)
Source: Dow Jones Newswire: US Lawmakers Sound Alarm About Commercial Real Estate Market

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posted by 小崎壮平 at 09:28| 商業不動産/ローン | このブログの読者になる | 更新情報をチェックする

2009年07月09日

米大都市の商業物件はピークの半値が相場?

070809 サンフランシスコ.jpg
Via: Bizjournals


アメリカの商業物件価格が、急落しています.サンフランシスコのダウンタウンにある商業物件で、2006年ピーク時の1平方フィート当たり400ドルだったオフィスビルが、最近172ドルで売却されたそうです.なんとピークから57%下落.(Source: Sun Fransisco Business Times

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posted by 小崎壮平 at 04:17| 商業不動産/ローン | このブログの読者になる | 更新情報をチェックする

2009年03月11日

窮地に追い込まれるNY不動産王ドナルド・トランプ

NY不動産王で有名なドナルド・トランプ(以下トランプ)は、この金融危機で、カジノリゾート事業の破産、シカゴ、ラスベガスのトランプタワーでの債務未払いトラブルで、窮地に追い込まれている.

■ ラスベガス


031009 Trump Las Vegas.jpg


ラスベガスのトランプタワーは、トランプとカジノ事業者Phil Ruffinとの共同事業だが、なんと75%のコンドホテルルームの購入予定者が契約をキャンセル.商業物件用ローン(期限今年の7月)で2億ドルが未払いとなっている.(参考記事 Wall Street Journal 3月10日記事)

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ラベル:ニューヨーク
posted by 小崎壮平 at 15:19 | TrackBack(0) | 商業不動産/ローン | このブログの読者になる | 更新情報をチェックする

2009年02月15日

ドバイ 不動産バブル崩壊の実体は?

世界中のクレーンの30%が集中し高層ビルの建設ラッシュ、空前の不動産バブルに沸いていたドバイ.去年の金融危機をきっかけに、一気に押し寄せた不景気の波は、ドバイの不動産を直撃したようだ.


この報道によると、ドバイの高級住宅の価格は、10-20%下げても買い手いないし、借り手としての賃貸物件にもならない.計画されていた建設プロジェクトは、延期やキャンセルになるという状況.

不動産ブローカーは、「ここ半年−1年は短期的は厳しいだろうけど、長期的にはドバイは大丈夫よ」と言う.続きを読む
posted by 小崎壮平 at 16:57| Comment(0) | TrackBack(0) | 商業不動産/ローン | このブログの読者になる | 更新情報をチェックする
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